I反映的經(jing)濟關系不同

　　II籌集(ji)資(zi)金的投(tou)向不同

　　III收益風險水平不同

　　IV投資數量(liang)不同

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C.III、IV

　　D.I、II、III

　　正確答案是：D，

　　解析

　　證券投資基(ji)金(jin)與股票的(de)區(qu)別(bie)包括：(1)反映的(de)經濟關系不(bu)同(tong)。(2)所籌(chou)集(ji)資金(jin)的(de)投向不(bu)同(tong)。(3)收益風險(xian)水平不(bu)同(tong)。

　　2、股(gu)票內在(zai)價值與(yu)價格的(de)關系，下面表述正確(que)的(de)是()。

　　Ⅰ股票的內(nei)在價(jia)(jia)值決定股票的市場價(jia)(jia)格，其市場價(jia)(jia)格完(wan)全等(deng)于內(nei)在價(jia)(jia)值

　　Ⅱ股(gu)(gu)票的內在(zai)價值(zhi)(zhi)決定(ding)股(gu)(gu)票的市(shi)場價格，但市(shi)場價格又不完全等于其內在(zai)價值(zhi)(zhi)

　　Ⅲ股(gu)票(piao)的(de)市(shi)場價(jia)格受供求關系(xi)以(yi)(yi)及其他許多(duo)因素(su)的(de)影(ying)響，所(suo)以(yi)(yi)股(gu)票(piao)的(de)市(shi)場價(jia)格不反(fan)映股(gu)票(piao)的(de)內(nei)在價(jia)值

　　Ⅳ股(gu)票的市場價格(ge)受供求關系以及其他許多因素的影響，但股(gu)票的市場價格(ge)總是圍繞股(gu)票的內在價值(zhi)波(bo)動

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　考查股票內在(zai)價(jia)(jia)值(zhi)與價(jia)(jia)格(ge)的(de)關(guan)系。股票的(de)內在(zai)價(jia)(jia)值(zhi)即理論價(jia)(jia)值(zhi)，也即股票未來收(shou)益的(de)現值(zhi)。股票的(de)內在(zai)價(jia)(jia)值(zhi)決(jue)定股票的(de)市(shi)場(chang)價(jia)(jia)格(ge)，股票的(de)市(shi)場(chang)價(jia)(jia)格(ge)總是圍繞其內在(zai)價(jia)(jia)值(zhi)波(bo)動。

　　3、根據我國(guo)《企業會計準則第22號(hao)---金融工具(ju)(ju)確認和計量(liang)》的規定，衍生工具(ju)(ju)包括()。

　　I獨立衍生工具

　　II股(gu)票衍生(sheng)工具

　　III嵌入(ru)式衍生工具

　　IV信用衍生工具

　　A.I、III

　　B.I、IV

　　C.II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確(que)答案(an)是：A，

　　解析

　　按照我國(guo)《企(qi)業會計(ji)準則第22號---金融工具(ju)確認和計(ji)量(liang)》的規(gui)定，衍(yan)生(sheng)工具(ju)包括獨立衍(yan)生(sheng)工具(ju)和嵌入式衍(yan)生(sheng)工具(ju)。

　　4、形成金融市場(chang)證券化趨勢(shi)的(de)主要原因有()

　　Ⅰ.一(yi)系列新金融工具的(de)出現

　　Ⅱ.廣(guang)泛采用電子計算機和(he)通信技術

　　Ⅲ.國(guo)際資本的跨國(guo)流(liu)動

　　Ⅳ.金融自由化政(zheng)策(ce)的實行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　形成金融(rong)市場證券化趨勢的主要原因有(1)一系列新金融(rong)工具的出現(2)廣泛采用電子(zi)計算(suan)機(ji)和(he)通信技術(3)金融(rong)自(zi)由化政策(ce)的實行(4)國際銀行貸款的收縮

　　5、經紀委托關系的建立表現為()。

　　Ⅰ.審批

　　Ⅱ.注冊

　　Ⅲ.開戶

　　Ⅳ.委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正確(que)答案是：B，

　　解析

　　經紀委托(tuo)(tuo)關系的建立表現為(wei)開(kai)戶(hu)和委托(tuo)(tuo)兩個環節。

　　6、我國(guo)在國(guo)際債(zhai)券(quan)市場上已(yi)發行的(de)債(zhai)券(quan)品(pin)種有()

　　I政府債券

　　II金融債券

　　III可(ke)交換公司(si)債券(quan)

　　IV可轉換公(gong)司債券

　　A.I、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答(da)案是：B，

　　解析

　　我國(guo)在國(guo)際債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)市場上(shang)已(yi)發(fa)行的債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)品種主要(yao)有政府債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)、金(jin)融債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)和可轉換公(gong)司債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)等(deng)。

　　7、根據債(zhai)券券面(mian)形(xing)態不同(tong)，可以將債(zhai)券分為()

　　Ⅰ實物債券

　　Ⅱ憑證式債券

　　Ⅲ記賬式債券

　　Ⅳ電子式債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答(da)案是：A，

　　解析

　　根據債(zhai)券券面(mian)形態不同，可以將債(zhai)券分(fen)為實物債(zhai)券、憑證式債(zhai)券和記賬式債(zhai)券。

　　8、金融衍生工具的特點()

　　Ⅰ跨期性

　　Ⅱ杠桿性

　　Ⅲ聯動性

　　Ⅳ高風險性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答(da)案是：D，

　　解析

　　金融(rong)衍(yan)生工具(ju)(ju)的定(ding)義(yi)可以看出(chu)，它(ta)們具(ju)(ju)有下列(lie)四個顯著特(te)性：(1)跨期性。金融(rong)衍(yan)生工具(ju)(ju)是(shi)(shi)交(jiao)(jiao)易(yi)雙方通過對利(li)率、匯率、股價等(deng)因素(su)變(bian)動(dong)趨(qu)勢的預測(ce)，約(yue)(yue)定(ding)在(zai)未來某一(yi)時間按照一(yi)定(ding)條件進行交(jiao)(jiao)易(yi)或(huo)選(xuan)擇是(shi)(shi)否交(jiao)(jiao)易(yi)的合(he)約(yue)(yue)。(2)杠桿性。金融(rong)衍(yan)生工具(ju)(ju)交(jiao)(jiao)易(yi)一(yi)般只需要(yao)支付少量的保證(zheng)金或(huo)權利(li)金就可簽訂遠(yuan)期大額合(he)約(yue)(yue)或(huo)互換不同的金融(rong)工具(ju)(ju)。(3)聯(lian)(lian)動(dong)性。這是(shi)(shi)指金融(rong)衍(yan)生工具(ju)(ju)的價值(zhi)與基礎(chu)產品(pin)或(huo)基礎(chu)變(bian)量緊密聯(lian)(lian)系、規(gui)則(ze)變(bian)動(dong)。(4)不確(que)定(ding)性或(huo)高風險性。

　　9、1983年國(guo)務院決(jue)定中國(guo)人民銀行專門行使國(guo)家中央銀行職能，其主要職責(ze)不包括(kuo)()。

　　I管理信貸征信業(ye)

　　II制(zhi)定(ding)和執行(xing)貨幣政策

　　III制定銀行業金融機構的審慎(shen)經(jing)營規(gui)則

　　IV審查批準(zhun)銀行業金融(rong)機構的設立、變更、終止及業務范圍

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　III、IV屬于中(zhong)國銀行業監(jian)督管理委(wei)員會的職責。

　　10、按(an)基金的投(tou)資標的劃分()。

　　I債券基金

　　II股票基金

　　III貨幣市場基金(jin)

　　IV綜合型基金

　　A.I、III

　　B.I、II

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正(zheng)確答案是：C，

　　解析

　　按(an)基(ji)(ji)(ji)金的投資(zi)標的劃分(fen)，可分(fen)為債券基(ji)(ji)(ji)金、股票基(ji)(ji)(ji)金、貨幣(bi)市場基(ji)(ji)(ji)金等

　　11、系統風(feng)險又稱為()。

　　Ⅰ可回避風險

　　Ⅱ可分散風險

　　Ⅲ不可回避風險

　　Ⅳ不可分散風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案是(shi)：C，

　　解析

　　系(xi)統風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)是指由于多種因素(su)的影(ying)響和變化，導致投資(zi)者(zhe)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)增大，從而給(gei)投資(zi)者(zhe)帶(dai)來損失(shi)的可(ke)能性。系(xi)統風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)又(you)被稱為“不(bu)可(ke)分散風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)”或“不(bu)可(ke)回(hui)避風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)”。系(xi)統風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)包(bao)括(kuo)宏觀(guan)經濟風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)、購買力(li)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)、利率風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)、匯率風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)、市場風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)。

　　12、債券按(an)照其券面(mian)形態可分(fen)為()。

　　Ⅰ實物債券

　　Ⅱ憑證式債券

　　Ⅲ記賬式債券

　　Ⅳ電子式債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　根據債(zhai)券(quan)(quan)券(quan)(quan)面(mian)形態不同，可以將(jiang)債(zhai)券(quan)(quan)分為實(shi)物債(zhai)券(quan)(quan)、憑證式債(zhai)券(quan)(quan)和記賬式債(zhai)券(quan)(quan)

　　13、公(gong)司型基金的特點有()。

　　I基金的設立程(cheng)序(xu)類似于一般股份公司

　　II它委托基(ji)金(jin)(jin)管(guan)理公司作(zuo)為專業的財(cai)(cai)務顧(gu)問或(huo)管(guan)理人來(lai)經營(ying)、管(guan)理基(ji)金(jin)(jin)財(cai)(cai)產

　　III基金的(de)組織結構與一般股份(fen)公司(si)類似(si)

　　IV沒有基金(jin)章程，也沒有公司董事會

　　A.II、IV

　　B.I、II

　　C.II、III

　　D.I、II、III

　　正確答(da)案(an)是(shi)：D，

　　解析

　　沒有基(ji)金(jin)(jin)章程，也沒有公司(si)董事會(hui)是契約型基(ji)金(jin)(jin)的(de)特點。

　　14、律(lv)(lv)師事務(wu)所從事證券(quan)法律(lv)(lv)業務(wu)，可以為下列事項出具法律(lv)(lv)意(yi)見()

　　I首次公開發(fa)行股票及(ji)上市

　　II上市公司(si)發行證券及上市

　　III上市公司的(de)收(shou)購(gou)、重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組以及股份回(hui)購(gou)

　　IV上(shang)市(shi)公(gong)司實行股(gu)權激(ji)勵(li)計劃

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是(shi)：D，

　　解析

　　律師事務所從事證(zheng)券(quan)法律業(ye)務，可以為下列(lie)事項出(chu)具法律意見:首次公(gong)(gong)開發行股票(piao)及上(shang)(shang)市;上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司發行證(zheng)券(quan)及上(shang)(shang)市;上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司的收購(gou)、重大(da)資產(chan)重組以及股份回購(gou);上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司實行股權(quan)激勵(li)計劃;上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司召開股東大(da)會(hui)等。

　　15、按基金(jin)運(yun)作(zuo)方(fang)式不同(tong)，基金(jin)可分為()。

　　I契約型基金

　　II封閉式基金

　　III公司型基(ji)金

　　IV開放式基金

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.I、III、IV

　　D.II、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　按基金運(yun)作方(fang)式(shi)不同，基金可(ke)分為封閉(bi)式(shi)和(he)開放式(shi)基金。

　　16、關于(yu)ETF與封閉式基金，以下說法不正確的(de)是()。

　　IETF不可以在交(jiao)易所上市交(jiao)易

　　IIETF基金份額(e)固定

　　III封(feng)閉式基金沒有固定的(de)存續(xu)期(qi)

　　IV封閉式基金交易價格與單位資產凈值趨(qu)同

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　ETF可以在交易所(suo)上市交易;ETF是特殊的開放式基(ji)金(jin)，基(ji)金(jin)份額不(bu)固定(ding);封閉(bi)式基(ji)金(jin)有固定(ding)的存(cun)續(xu)期;封閉(bi)式基(ji)金(jin)交易價格經常出現折價溢(yi)價現象，并不(bu)必然反(fan)映資產凈(jing)值。

　　17、關于股票收益性(xing)描述正(zheng)確(que)的是(shi)()

　　I股票的收益只來(lai)源于股份公司

　　II其實現形式(shi)可以是從公司(si)領取股息(xi)和(he)分享公司(si)的紅利

　　III其實現形(xing)式可(ke)以是資本利得

　　IV收益性是股票最(zui)基本的特征

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正(zheng)確答案(an)是：C，

　　解析

　　股(gu)(gu)票(piao)的收益(yi)除來自股(gu)(gu)份公司外(股(gu)(gu)利(li)(li))，還可以通(tong)過流通(tong)市(shi)場實現增值(資本利(li)(li)得)。

　　18、下(xia)列(lie)關于(yu)金融期(qi)貨與(yu)遠期(qi)交(jiao)易的(de)區別，說(shuo)法(fa)正(zheng)確的(de)是()。

　　I遠期為場外(wai)交(jiao)易(yi)，沒有固定的場所，期貨則是場內交(jiao)易(yi)

　　II遠期(qi)是標(biao)準化合約

　　III遠期(qi)(qi)由(you)買賣雙方直接聯系并進(jin)行交(jiao)易，期(qi)(qi)貨交(jiao)易雙方不(bu)直接接觸，由(you)經紀商代理

　　IV期貨實(shi)行(xing)現金交割(ge)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　金融(rong)期貨是(shi)標(biao)準化合約，期貨實行的是(shi)對沖方(fang)式(shi)進(jin)行了結(jie)

　　19、金融風險(xian)的(de)特征包括()。

　　I隱蔽性

　　II擴散性

　　III可管理性

　　IV周期性

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、IV

　　D.III、IV

　　正(zheng)確答案(an)是(shi)：B，

　　解析

　　金(jin)融(rong)風(feng)險的(de)特(te)征包括隱蔽性(xing)、擴散性(xing)、加速性(xing)、不(bu)確(que)定(ding)性(xing)、可(ke)管理性(xing)和(he)周(zhou)期性(xing)。

　　20、按(an)照(zhao)股息在(zai)當年未能(neng)足額(e)分派時，能(neng)否在(zai)以后年度補發為(wei)依據，優先(xian)股可分為(wei)()

　　I累積優先股票

　　II非累積(ji)優先股票

　　III參與優先股票

　　IV非參與優先(xian)股票

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、III

　　D.II、IV

　　正(zheng)確答案(an)是(shi)：A，

　　解析

　　按照股息在當年未能足額分派時，能否在以后年度補發為依據，優先股可分為累積優先股票和非累積優先股票。