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學習目標(掌握/理解/了解）

一、私(si)募股權(quan)投資(zi)基金概(gai)論

1.私募股權投(tou)資(zi)基(ji)金概述

1.私募(mu)股權投(tou)資基(ji)金的(de)概念

1.1.a

理解(jie)私(si)募股(gu)權投資基金(jin)的概念

1.1.b

了解私募股(gu)權投資(zi)基金(jin)在資(zi)產配置(zhi)中(zhong)的地位和作用

2.私募股權投資基(ji)金的起源和發(fa)展

1.2.a

了解私募股權(quan)投(tou)資基金的起源與發展歷程

1.2.b

了解(jie)國際私募(mu)股權(quan)投資基金發展的現狀

1.2.c

了解我國私募股權投資基金發展及監管的主要階段

1.2.d

了解我國私募股權(quan)投(tou)資基金發(fa)展的現(xian)狀

3.私募股權投資基金的基本運(yun)作模式和特點(dian)

1.3.a

理解(jie)私募股權(quan)投資基金的基本運作模(mo)式及特點(dian)

1.3.b

理解私募股權投資基金的(de)利益分(fen)配方(fang)式

1.3.c

了(le)解(jie)私募股(gu)權投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)生命周期(qi)的關鍵要(yao)素：投(tou)資(zi)(zi)期(qi)、管理退出(chu)期(qi)、基(ji)金(jin)期(qi)限、投(tou)資(zi)(zi)年期(qi)、滾(gun)動投(tou)資(zi)(zi)（或循環投(tou)資(zi)(zi)）等(deng)

1.3.d

了(le)解私(si)募股權投(tou)資基(ji)金現金流(liu)模式的關鍵要素：繳款安排（承諾資本(ben)制等）、未投(tou)資資本(ben)、收益分配約定

4.私募(mu)股權投資基(ji)金(jin)在經濟發展中的作用

1.4.a

了解我國私(si)募股權投資行業的(de)社(she)會(hui)經濟效益

1.4.b

了解我國私募股權投(tou)資行業的(de)發展(zhan)趨(qu)勢

2.私募股權投資基金的參與(yu)主體(ti)

1.私募股(gu)權投(tou)資基金的基本架構

2.1.a

理解私募(mu)股權投資基(ji)金的主要參與(yu)主體

2.私募股權(quan)投資基金的投資者

2.2.a

了解私(si)募股權投(tou)資(zi)基金主(zhu)要的投(tou)資(zi)人類型

3.私募股權投資基金的管理(li)人

2.3.a

理解私募股權投資基金管理人(ren)的主(zhu)要職責和義務

2.3.b

了解私募股權投資基金管理人(ren)的(de)激勵機制(zhi)和(he)分配制(zhi)度

4.私募股權投(tou)資基(ji)金的服務機構(gou)

2.4.a

了解私募股權投資基(ji)金的主要服(fu)務(wu)機構

5.私募股權(quan)投(tou)資基金(jin)的監(jian)管機構

2.5.a

了解我國私募股權投(tou)資(zi)基金監管的歷史演變

2.5.b

理解我國私(si)募股權投(tou)資基金的政(zheng)府監(jian)管和行(xing)業(ye)自律機(ji)構

3.私募股權投資(zi)基金(jin)的分類

1.按投資領域分類

3.1.a

掌握創業投資基金(jin)、并(bing)購基金(jin)、不動產基金(jin)、基礎設施基金(jin)、定增基金(jin)的概念和(he)特點

2.按法律(lv)形式(shi)分-公司型(xing)、合伙型(xing)、契約型(xing)

3.2.a

掌握(wo)公司型基金的架(jia)構、特點(dian)

3.2.b

掌握合伙型基金的(de)架構(gou)、特(te)點

3.2.c

理解契約型基(ji)金的架構、特點

3.按(an)資金性質(zhi)分-人(ren)民幣基金、外(wai)幣基金

3.3.a

了解人民幣私募股權(quan)投(tou)資基(ji)金(jin)和外(wai)資私募股權(quan)投(tou)資基(ji)金(jin)在中(zhong)國的發展和趨勢

3.3.b

理(li)解外(wai)資私(si)募股權投資基(ji)金(jin)的基(ji)本運作(zuo)方式

4.母基金

3.4.a

理解(jie)私募股權投資母基金的(de)概念、運(yun)作模式、特點和作用

3.4.b

理解政府(fu)引導(dao)基(ji)金的(de)特點(dian)和作用

二、私募股權投資(zi)基金(jin)運作(zuo)實務

4.私募股權投資基金的募集與設立

1.私募(mu)股權投(tou)資基金(jin)的募(mu)集機構

4.1.a

掌握私募股權投資(zi)基(ji)金的募集行為(wei)概念

4.1.b

掌握募集機構的含義(yi)及(ji)范圍

4.1.c

掌(zhang)握募集(ji)機構的(de)資質要求(qiu)

4.1.d

理解募集機構的責任、義(yi)務

2.私(si)募(mu)股權投資基金的募(mu)集對象

4.2.a

掌握(wo)合格投資者(zhe)的概念和(he)范圍

4.2.b

理解當然合格投資(zi)者的類型與認定標準

3.私募股(gu)權投資基金的募集方式及流程

4.3.a

掌握私募股(gu)權投資基金(jin)募集人數限(xian)制

4.3.b

理解投資者非(fei)法拆分的(de)含義

4.3.c

理解禁止性募集行為

4.3.d

掌握私募(mu)股(gu)權(quan)投(tou)資基金的募(mu)集(ji)流程及要(yao)求：特定(ding)對象的確(que)定(ding)、投(tou)資者適當(dang)性匹配、基金風險(xian)揭示、合格投(tou)資者確(que)認、投(tou)資冷靜期、回訪確(que)認

4.私(si)募股權投(tou)資(zi)基金的設(she)立

4.4.a

理解私募股(gu)權投資(zi)基(ji)金組織形式的選擇

4.4.b

理解私募(mu)股權投資基金的設(she)立(li)流(liu)程

4.4.c

掌握公司(si)型基金、合(he)伙型基金及契約型基金基本稅負的區別

5.基金投資者與基金管理人的權利義(yi)務關系

4.5.a

理解公(gong)司型基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、合伙型基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)和契約型基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)中，基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)投資者與基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)管理人的(de)基(ji)(ji)礎法律關系

4.5.b

理解公司型基金合同

4.5.c

理(li)解合伙型基金中基金合同(tong)的核心(xin)條款安排，包(bao)括管理(li)費、收益分配、基金管理(li)人的權利(li)、基金投資人的權利(li)

4.5.d

理解契約型基金合同

6.外(wai)商投資私(si)募股(gu)權投資基(ji)金募集(ji)與(yu)設立(li)中的(de)特殊問題(ti)

4.6.a

了解我國外商(shang)投資私(si)募股權投資基金有關工(gong)作的(de)歷史沿革

4.6.b

了解上(shang)海、北京、深(shen)圳等地開展QFLP試點工(gong)作的(de)內(nei)容(rong)

4.6.c

理解設立(li)外(wai)資創投(tou)企業的(de)特(te)殊要求

5.私募股(gu)權投(tou)資基(ji)金的投(tou)資

1.私(si)募(mu)股權(quan)投(tou)資(zi)基金的一般投(tou)資(zi)流(liu)程

5.1.a

了解私募(mu)股權投資基金投資流(liu)程

2.盡職調查

5.2.a

理(li)解(jie)盡職(zhi)調查的目(mu)的、范圍(wei)和方法(fa)

5.2.b

掌握(wo)業務(wu)盡(jin)職(zhi)(zhi)調查、財務(wu)盡(jin)職(zhi)(zhi)調查、法律盡(jin)職(zhi)(zhi)調查中重點關注的內容

5.2.c

了解盡(jin)職調查報告的主(zhu)要內(nei)容

3.私(si)募股(gu)權投資基金常用的估值(zhi)方法

5.3.a

了解私募(mu)股權投資(zi)基金(jin)投資(zi)項目估值的主要方法

5.3.b

掌握相對估值法

5.3.c

掌握折現現金流法

5.3.d

掌握成本法

5.3.e

掌握清算價值法

5.3.f

掌握經濟增加值法

4.投(tou)資協議與投(tou)資備(bei)忘(wang)錄的主要條(tiao)款

5.4.a

了解私募股權投資基金常見(jian)的投資條(tiao)款

5.4.b

掌握估值條款

5.4.c

掌握估值調整條款

5.4.d

掌握回購權條款

5.4.e

掌握反攤薄條款

5.4.f

掌握董事會席位條款

5.4.g

掌握保護性條款

5.4.h

掌握競業禁止條款

5.4.i

掌握優(you)先購買權、股份授(shou)予條款

5.4.j

掌握保密條款

5.4.k

掌握排他條款

5.跨境私募股權投資中的特(te)殊(shu)問題

5.5.a

了解跨境私募股權投資的(de)類型

5.5.b

了解(jie)跨境私募股權投資的法律(lv)依據(ju)、審(shen)批(pi)流(liu)程、架構(gou)設計（包括FDI、ODI等）

6.私募(mu)股權(quan)投資(zi)基金(jin)的投資(zi)后(hou)管理

1.投資后管理概述

6.1.a

理(li)解投資后管理(li)的(de)概念、內容和作用

6.1.b

理解投(tou)資后階(jie)段信息獲取的主(zhu)要渠道

2.投資后項目監控

6.2.a

了(le)解投(tou)資后階(jie)段(duan)常用的監控指標

6.2.b

理解投(tou)資后項目監控的主要方(fang)式

3.增值服務

6.3.a

理解增值服務的價值

6.3.b

理解增值(zhi)服務包括(kuo)的主要(yao)內容(rong)

7.私募股權投資(zi)基金的項目退出(chu)

1.投資退出概述

7.1.a

了解投資退出的方式

2.上(shang)市轉(zhuan)讓或(huo)掛(gua)牌(pai)轉(zhuan)讓退(tui)出

7.2.a

理解上市(shi)退出的主要市(shi)場

7.2.b

理解(jie)境內主(zhu)板(ban)、創業板(ban)上市基本(ben)要求(qiu)

7.2.c

了解項目在境內(nei)申報上市流程

7.2.d

了解已(yi)上市企業(ye)股份轉讓的(de)交易機(ji)制及操作(zuo)流程

7.2.e

理解(jie)間接上市（借(jie)殼、非公開發行購買資產）流程

7.2.f

理解全(quan)國(guo)中(zhong)小企業股(gu)份轉讓系統掛牌(pai)的基本要求

7.2.g

理解全國中小企業股權(quan)轉讓系(xi)統掛(gua)牌的市場交易(yi)基(ji)本規(gui)則和機制

3.股權轉讓退出

7.3.a

理解非上市股(gu)權轉讓的基本流程

7.3.b

了解區域性股(gu)權交易市(shi)場基本情況

7.3.c

理解國有(you)股權非上市轉讓(rang)的特殊要求(qiu)

7.3.d

理解并購的流程和(he)方法

7.3.e

了解回購的流程(cheng)和方(fang)法(fa)

4.清算退出

7.4.a

理解項(xiang)目清算退出的流程(cheng)及方法

8.私募(mu)股權投資基金的內部管理

1.投資者關系管理

8.1.a

了(le)解私募股權(quan)投資(zi)基金(jin)投資(zi)者關系管理的(de)意義

8.1.b

了解私募股(gu)權投資基金各階段(duan)與投資人互動的重(zhong)點

2.基金權益登記

8.2.a

理(li)解公(gong)司型股權基(ji)金增資(zi)、退(tui)出、權益(yi)分(fen)配、清算退(tui)出

8.2.b

理解合(he)伙型股權(quan)基(ji)金增資、退出(chu)、權(quan)益分配(pei)、清算(suan)退出(chu)

8.2.c

理解契約(yue)型股(gu)權基金(jin)增資、退出(chu)、權益分配、清算退出(chu)

3.基金估值核算

8.3.a

了(le)解(jie)基金(jin)估值原則和(he)主(zhu)要方法

8.3.b

了解基(ji)金費用和(he)收益，基(ji)金會計核算和(he)基(ji)金財務報告(gao)

4.基(ji)金(jin)清算與收益分配

8.4.a

了解清算的基本含義

8.4.b

理解基金出現(xian)清算的幾種原因

8.4.c

掌握清算的主要程序

8.4.d

了解基金收益分配的基本原則

8.4.e

了解基金收益(yi)分配的方式

5.基金信息披露

8.5.a

掌握基金信息披(pi)露的內容(rong)

8.5.b

掌握基金信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)的方(fang)式(shi)

8.5.c

理解信息披露的禁止性規定(ding)

6.基金的托管

8.6.a

理解基金托管的作用

8.6.b

理解(jie)基金托管(guan)機(ji)構的(de)職責

7.基金的外包服務

8.7.a

理(li)解基金外包業務的含義和服務內容

8.7.b

掌握外包服務中基金管理(li)人應依法(fa)承(cheng)擔的責任

8.7.c

理解選擇外包(bao)服(fu)務機構(gou)的(de)基本原則

8.7.d

了解信息(xi)技術系統(tong)服(fu)務的含義和服(fu)務內容

8.7.e

了解基(ji)金外包服務中可能存在的利益沖突

8.基金業績評價

8.8.a

理(li)解基(ji)金業(ye)績評價的(de)內部收(shou)益(yi)率(lv)(IRR)指標(biao)

8.8.b

理解基金業績評價的已分配收益倍數(DPI)指標

8.8.c

理解基(ji)金(jin)業績評價的總收(shou)益倍數(TVPI)指標

9.基金管理(li)人內部控制

8.9.a

理(li)解(jie)管理(li)人內部控制的作用(yong)

8.9.b

理(li)解管理(li)人內部控制(zhi)的原則(ze)

8.9.c

理(li)解(jie)管理(li)人內(nei)部控制的要素構成

8.9.d

理解管理人內(nei)部控制的主要控制活動(dong)要求

三、私募股權投(tou)資基金的政府監管與行業自律(lv)

9.政府監管

1.政府監管概述

9.1.a

理解政府監管的(de)法律依據(ju)

9.1.b

理(li)解私募股權(quan)投資(zi)基(ji)金(jin)的(de)監管(guan)框架(jia)

2.政府監管的主要內容、形式與手段
《證券法》《證券投資(zi)基金(jin)(jin)法》《私募投資(zi)基金(jin)(jin)監(jian)督管理暫行辦(ban)法》

9.2.a

理解適度監管原則

9.2.b

掌握合格投資(zi)者標(biao)準、視為合格投資(zi)者的情形(xing)及(ji)穿透核查(cha)的基(ji)本要(yao)求

9.2.c

掌握單(dan)只基(ji)金的投(tou)資者人數限制

9.2.d

掌握基金份額轉讓(rang)對(dui)受讓(rang)人資(zi)格及人數的基本要求(qiu)

9.2.e

理解私募股權投資基金宣傳(chuan)推介的方式

9.2.f

掌握(wo)不得(de)向投資者承諾本金(jin)不受(shou)損失或者承諾最低收益

9.2.g

掌握(wo)投資者不得非法匯集(ji)他人資金投資私(si)募投資基金

9.2.h

理解(jie)專業化管理原則，建(jian)立利益沖(chong)突、利益輸送防范機制(zhi)的要(yao)求

9.2.i

掌(zhang)握(wo)從事私募投資基金(jin)業務禁止的9類行為

9.2.j

理解(jie)禁止(zhi)固有財產(chan)(chan)或他(ta)人(ren)財產(chan)(chan)和基(ji)金財產(chan)(chan)混同、禁止(zhi)不(bu)公平對待所管理的(de)(de)不(bu)同基(ji)金財產(chan)(chan)、禁止(zhi)利(li)用(yong)基(ji)金財產(chan)(chan)或職(zhi)務(wu)之(zhi)便牟取利(li)益、禁止(zhi)泄露因職(zhi)務(wu)便利(li)獲取的(de)(de)未公開信息從事交易活動要求

9.2.k

理(li)解(jie)對創業投資基金的差異(yi)化管(guan)理(li)

9.2.l

了解(jie)違反監管(guan)的法律責(ze)任

3.其他相關法規制度
《合伙企(qi)業法(fa)》《公(gong)司(si)法(fa)》以及相關刑事法(fa)律規范

9.3.a

了(le)解公司股東的責任(ren)承擔方式

9.3.b

掌握公司增(zeng)減資的條件(jian)和程序

9.3.c

掌握有(you)限公(gong)司(si)股權和股份(fen)公(gong)司(si)股份(fen)的轉(zhuan)讓規則

9.3.d

掌握公(gong)司的利潤分(fen)配和清算規(gui)則

9.3.e

掌握公司的稅收制度

9.3.f

了解(jie)有限合伙(huo)企業各類合伙(huo)人的責任承擔方式

9.3.g

掌(zhang)握不得(de)成為普(pu)通合伙人的主體

9.3.h

掌握合伙企業(ye)的稅收(shou)制(zhi)度

9.3.i

掌握有限合伙(huo)企業合伙(huo)事(shi)務(wu)的執行方(fang)式、有限合伙(huo)人不視為執行合伙(huo)事(shi)務(wu)的8類行為

9.3.j

掌握有限合伙企業的(de)利潤分配、份額(e)轉讓規則

9.3.k

掌握私(si)募基金合(he)規運營(ying)與非法集資的界限

10.行業自律管理

1.行業自律概述

10.1.a

理解行(xing)業自律管理的法律依據(ju)

10.1.b

掌握基金(jin)業協會的(de)法(fa)律地位及職責

10.1.c

了解自律性規(gui)范文件頒布的背景、過程

2.登記備案管理

10.2.a

掌握(wo)基(ji)金(jin)管(guan)理人應當依法及時備案私募股(gu)權投資基(ji)金(jin)的(de)時間要求

10.2.b

理(li)解因未備案首只私募投資基金(jin)產品而被(bei)注銷基金(jin)管理(li)人登記的后(hou)果

10.2.c

掌握基金管理(li)人應及時履行信(xin)息報送義(yi)務的要求及違反時的處(chu)罰

10.2.d

掌握基金(jin)管理人(ren)應按時提交(jiao)經審計年度財(cai)務報告的要求及違反時的處罰(fa)

10.2.e

了解基金(jin)管(guan)理(li)人登記、重大事(shi)項變(bian)更法律意見(jian)書出臺(tai)的背景

10.2.f

掌握基金管(guan)理人登記法律(lv)意(yi)(yi)見書需逐項(xiang)發表(biao)意(yi)(yi)見的內容

10.2.g

理解(jie)基金管理人登記(ji)法律(lv)(lv)意見書的律(lv)(lv)師(shi)及律(lv)(lv)師(shi)事務所資質問(wen)題

10.2.h

掌握未登(deng)記備案對私募股權(quan)投(tou)資(zi)基金開展投(tou)資(zi)業務(wu)的影響

10.2.i

了解登記備案的流程、所(suo)需(xu)文件及(ji)注意事項

3.募集管理辦法

10.3.a

掌握募集(ji)主體、方式、對(dui)象、各方責任；募集(ji)行(xing)為的主要流(liu)程；主要法律文件及禁止行(xing)為

10.3.b

理解風險揭示的內容

10.3.c

了解募集管(guan)理辦法(fa)出臺的背景

4.信息披露(lu)管(guan)理辦(ban)法(fa)

10.4.a

了解信息披露管理辦法出臺的背景

10.4.b

了解各類基金(jin)文件對信(xin)息披露應與約定(ding)的要求(qiu)

10.4.c

了解違反信息披露要求(qiu)的后果

5.內控指引

10.5.a

了解(jie)各項內控制(zhi)度要求及其有效運行(xing)

6.合同指引

10.6.a

了(le)解(jie)合同(tong)指引的主(zhu)要內(nei)容

7.外包和托管管理辦法(fa)

10.7.a

了解外包和托(tuo)管的基本要求(qiu)

8.從業人員管理

10.8.a

掌握對從業(ye)人(ren)員從業(ye)資格的基本要求

10.8.b

掌握從(cong)業資格的(de)取(qu)得方式及維(wei)持有效性的(de)條件

10.8.c

掌握私(si)募基金管理人的高級管理人員資(zi)格認定的條(tiao)件(jian)